轉自：中國投資

　　面對國際新興市場(chǎng)的逐步開(kāi)拓和國內市場(chǎng)的迅速啟動(dòng)，一度飽受困擾的中國光伏產(chǎn)業(yè)開(kāi)始回暖。當前，國家多部門(mén)支持政策仍在密集出臺，在利好政策的帶動(dòng)下，光伏產(chǎn)業(yè)內部存在的部分環(huán)節結構產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)業(yè)鏈不均衡等問(wèn)題得到不同程度的緩解，多晶硅、組件等環(huán)節產(chǎn)能過(guò)剩壓力逐步降低，核心設備及關(guān)鍵輔料國產(chǎn)化替代進(jìn)程不斷加快。在光伏發(fā)電應用方面，新增裝機連續兩年保持在10GW左右，分布式光伏發(fā)電在新增裝機量中所占比重將越來(lái)越大，國內光伏發(fā)電市場(chǎng)進(jìn)入轉型發(fā)展階段。

　　產(chǎn)能過(guò)剩壓力緩解

　　從光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢來(lái)看，多晶硅、光伏電池及組件等中上游環(huán)節仍然呈現結構性產(chǎn)能過(guò)?，F象，即低端產(chǎn)能依舊過(guò)剩，高端產(chǎn)能相對不足。2014年，全球晶硅電池及組件需求量約35GW，而國內晶硅電池及組件產(chǎn)能達40 GW，仍然超過(guò)全球需求量。但產(chǎn)能利用率較前年有所提升，國內500MW級以上企業(yè)達80%以上，預計2015年國內組件產(chǎn)能與2014年基本持平，亞洲和北美等海外市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)拓將使得產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題得到一定緩解。

　　在多晶硅領(lǐng)域，由于價(jià)格和質(zhì)量等方面的原因，國內多晶硅需求有一半依靠進(jìn)口。為了促進(jìn)多晶硅國產(chǎn)化進(jìn)程，2014年11月，海關(guān)總署與商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于暫停太陽(yáng)能級多晶硅加工貿易進(jìn)口業(yè)務(wù)申請受理的決定》(58號文),但由于文件發(fā)布到執行之日之間的空檔期產(chǎn)生的突擊審批，導致2014年及2015年上半年多晶硅進(jìn)口仍將保持高位，2014年全年進(jìn)口將突破10萬(wàn)噸。隨著(zhù)該項政策的進(jìn)一步落實(shí)，國內多晶硅進(jìn)口將逐步放緩。當前，中國多晶硅年有效產(chǎn)能達15.5萬(wàn)噸，預計2015年國內產(chǎn)量超過(guò)13萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率將得到有效提高，企業(yè)盈利情況趨好。

　　2015年，隨著(zhù)發(fā)電成本下降、需求持續增長(cháng)及整體行業(yè)投資趨理性，加上智能電網(wǎng)建設、新興市場(chǎng)不斷開(kāi)拓的有力帶動(dòng)，光伏產(chǎn)能將有所擴充，產(chǎn)能利用率也將穩步提升。迫于發(fā)電成本下降壓力，未來(lái)高效率、低成本新型光伏電池產(chǎn)品需求將持續增長(cháng)，這也成為各大光伏廠(chǎng)商產(chǎn)能布局的重點(diǎn)。

　　核心生產(chǎn)設備起步

　　從產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的現狀來(lái)看，我國光伏產(chǎn)業(yè)仍面臨很多挑戰，核心設備和輔料材料環(huán)節相對薄弱，與產(chǎn)能過(guò)剩的晶體硅電池及組件發(fā)展不適應。

　　由于目前我國在光伏產(chǎn)業(yè)中核心裝備和材料環(huán)節相對薄弱的情形以及未來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)中不斷下降的成本要求，各生產(chǎn)廠(chǎng)家迫于競爭壓力，國產(chǎn)化替代的進(jìn)程不斷加快。2014年，國內光伏制造設備水平仍處于快速提升階段，在晶體硅太陽(yáng)能電池生產(chǎn)線(xiàn)的十幾種主要設備中，8種以上國產(chǎn)設備已在國內生產(chǎn)線(xiàn)中居主導地位，其中單晶爐、擴散爐、等離子刻蝕機、清洗制絨設備、組件層壓機、太陽(yáng)模擬儀等已達到或接近國際先進(jìn)水平，多晶硅鑄錠爐、多線(xiàn)切割機等設備制造技術(shù)取得重大進(jìn)步，打破國外產(chǎn)品的壟斷，有些設備如擴散爐、層壓機等已經(jīng)開(kāi)始出口，中電48所設備銷(xiāo)售全球第7位。中國光伏關(guān)鍵輔料整體處于國產(chǎn)化替代階段，尤其是一些核心環(huán)節，如電子漿料中的正面銀漿、EVA膠膜中的上游樹(shù)脂、光伏背板中的PVF膜等。杭州正銀等品牌的光伏銀漿、杭州福斯特(46.39, 1.24, 2.75%)的EVA膠膜等都不斷取得突破。進(jìn)口替代雖給國內輔料環(huán)節發(fā)展帶來(lái)了機遇，短期內也存在一定風(fēng)險，如性能不夠理想、市場(chǎng)打開(kāi)速度較慢、產(chǎn)品折價(jià)銷(xiāo)售等，但這是國產(chǎn)化替代過(guò)程中必經(jīng)的過(guò)程，光伏輔料領(lǐng)域仍然極具投資價(jià)值。

　　2015年，伴隨國內市場(chǎng)不斷擴大，國家對智能電網(wǎng)建設的重視程度不斷提高以及新型工業(yè)化和城鎮化建設的推進(jìn)，太陽(yáng)能光伏的戰略地位不斷凸顯，未來(lái)光伏制造設備和關(guān)鍵輔料領(lǐng)域國內具有十分廣闊的發(fā)展空間。

　　發(fā)展方向：服務(wù)集成

　　相比中上游制造環(huán)節，逆變器等下游發(fā)電系統裝備并沒(méi)有出現大規模擴張，發(fā)展較為平穩。在當前國內市場(chǎng)大規模啟動(dòng)的帶動(dòng)下，加上該環(huán)節產(chǎn)品出口不受“雙反”影響，下游發(fā)電系統裝備領(lǐng)域還有很廣闊的空間。2014年，中國僅逆變器產(chǎn)出達60億元，預計2015年仍將有10％?15%的增長(cháng)。

　　從發(fā)展趨勢來(lái)看，光伏逆變器在運行中需要滿(mǎn)足來(lái)自電網(wǎng)、電站運營(yíng)商、投資商等不同層面的要求，因此高頻化、高效率、高功率密度、高可靠性和高度智能化是未來(lái)的發(fā)展方向。傳統集中式并網(wǎng)逆變器起步早、發(fā)展較成熟，在當前國內市場(chǎng)上居主導地位；順應分布式光伏發(fā)電發(fā)展的要求，微型逆變器發(fā)展迅速，其最大的優(yōu)勢是可有效降低局部遮擋造成的陰影對輸出功率的影響，同時(shí)，微逆變器技術(shù)與光伏組件生產(chǎn)廠(chǎng)家強強聯(lián)合，將大大加快微逆變器技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，增加其市場(chǎng)占有率。另外，光伏逆變器銷(xiāo)售模式逐漸向服務(wù)傾斜，未來(lái)能夠提供更多的產(chǎn)品應用方案及售后運維服務(wù)才更具競爭力。

　　太陽(yáng)能光伏是未來(lái)新能源主流形式，面對日益嚴重的能源危機和大氣污染，國內政策持續利好，市場(chǎng)空間不斷拓展。隨著(zhù)產(chǎn)能過(guò)剩逐步緩解，產(chǎn)業(yè)鏈更加完善，國內光伏產(chǎn)業(yè)將在未來(lái)很長(cháng)一段時(shí)期內保持高速增長(cháng)態(tài)勢。